Pourquoi tout coûte plus cher à l’épicerie? Pourquoi les taux hypothécaires montent-ils en flèche? La réponse à ces questions tient en un mot : l’inflation. C’est un phénomène économique qu’on ressent tous dans notre quotidien, dans nos factures ou à la caisse. Mais qu’est-ce que l’inflation exactement? Est-ce toujours mauvais? Et pourquoi les gouvernements et les banques centrales s’en préoccupent-ils autant? Dans cet article, on fait le point sur ce qu’est l’inflation, d’où elle vient, comment elle est contrôlée, et quelles en sont les bonnes ou mauvaises conséquences pour vous et votre portefeuille.
Qu’est-ce que l’inflation ?
L’inflation, c’est l’augmentation générale des prix dans une économie. Autrement dit, quand l’inflation est présente, le pouvoir d’achat diminue : pour le même montant, on peut acheter moins de biens ou de services qu’auparavant.
Par exemple, si l’inflation est de 3 % cette année, un panier d’épicerie qui coûtait 100 $ l’an dernier coûte maintenant 103 $.
Comment l’inflation est-elle créée ?
L’inflation peut provenir de plusieurs sources, mais en général, elle est causée par un déséquilibre entre l’offre (ce qui est disponible) et la demande (ce que les gens veulent acheter).
Deux grandes catégories :
Inflation par la demande : Lorsqu’il y a beaucoup de consommation ou d’investissements, mais que la production ne suit pas.
Inflation par les coûts : Quand les coûts de production augmentent (ex. : salaires, matières premières), les entreprises refilent ces hausses aux consommateurs.
Des événements comme des guerres, des pandémies ou des catastrophes naturelles peuvent aussi créer de l’inflation en perturbant les chaînes d’approvisionnement.
Le lien entre l’inflation et les taux d’intérêts
Les taux d’intérêt sont l’un des principaux outils des banques centrales (comme la Banque du Canada) pour contrôler l’inflation.
Quand l’inflation est trop élevée, la banque centrale augmente les taux d’intérêt. Emprunter coûte plus cher (hypothèques, prêts, marges), donc les gens dépensent moins, ce qui refroidit l’économie.
Quand l’inflation est trop faible, elle peut réduire les taux d’intérêt pour stimuler la consommation et les investissements.
L’objectif est souvent de maintenir l’inflation autour de 2 % par année, un niveau considéré comme sain pour la croissance économique.
Les risques liés à une inflation mal équilibrée
Trop d’inflation
Perte de pouvoir d’achat rapide
Hausse des taux d’intérêt → emprunts plus coûteux
Incertitude économique → baisse de la confiance des consommateurs et des entreprises
Dans les cas extrêmes : hyperinflation (ex. : Venezuela, Zimbabwe), où la monnaie perd presque toute sa valeur
Pas assez d’inflation (ou déflation)
Les consommateurs reportent leurs achats en pensant que les prix vont baisser
Les entreprises gagnent moins, donc réduisent les salaires ou les emplois
Cela peut mener à une spirale déflationniste, nuisible pour l’économie
Comment est-elle mesurée ?
L’inflation est calculée à l’aide d’un indice des prix à la consommation (IPC). Cet indice suit le prix d’un panier typique de biens et services (nourriture, logement, transport, etc.) dans le temps.
Au Canada, c’est Statistique Canada qui publie ces données chaque mois.
Que peut-on faire contre l’inflation ?
L’inflation est une donnée macroéconomique, mais elle affecte directement les finances personnelles. Voici quelques réflexes utiles :
Investir plutôt que de laisser tout son argent en argent comptant (qui perd de la valeur avec le temps)
Éviter les dettes à taux variable lors de hausses de taux
Indexer ses revenus si possible (ex. : loyers, salaires)
Avoir une bonne planification financière pour absorber les hausses de coût
L’inflation n’est pas une mauvaise chose en soi. Au contraire, un peu d’inflation est signe d’une économie en santé. Le vrai défi, c’est de la garder sous contrôle, ni trop élevée, ni trop basse. En comprenant comment elle fonctionne et ce qui l’influence, chacun peut prendre de meilleures décisions financières, autant pour aujourd’hui que pour l’avenir.
Serge Nolin et Louis-Samuel Nolin sont représentants de courtier (Épargne collective) inscrits auprès de Cloutier Groupe Financier, cabinet en épargnes collectives.